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若尔盖风险投资怎么样

时间:2018-04-22 15:16来源:网络整理 作者:www.1.com
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  风险投资又叫创业投资,经过十多年发展在中国已经不陌生。自2000年左右中国互联网开始兴盛以来,新浪、网易、搜狐、携程、百度、阿里巴巴、腾讯等一批优秀的互联网企业引进战略风险投资以来,风险投资就一直是中国资本市场的重要力量,若尔盖也一样,"风投正劲",蓬勃发展,外来有影响力的风险投资机构和本地风险投资交相辉映,共同组成了若尔盖风险投资市场。

  当然,相比欧美发达国家的投资机构,若尔盖的本土风险投资机构无论是资金实力还是投资能力方面,成长空间仍然很大,需要学习的地方很多。

  中国境内十大风险投资公司

  1、软银中国创业投资有限公司

  2、IDG技术创业投资基金

  3、高盛亚洲

  4、凯雷投资集团

  5、红杉资本中国基金

  6.摩根士丹利 7.美国华平投资集团

  8.鼎晖资本

  9.联想投资有限公司

  10.浙江浙商创业投资股份有限公司(民企)

  以上排名仅供参考

  从投资行为的角度来讲,风险投资是把资本投向蕴藏着高风险的高新技术及其产品的研究开发领域,以促使高新技术成果尽快商品化、产业化,以取得高资本收益的一种投资过程,也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系,利益共享,风险共担的一种投资方式。

  风险投资是由资金、技术、管理、专业人才和市场机会等要素所共同组成的投资活动,它具有以下六个特点:1、以投资换股权方式,积极参与对新兴企业的投资;2、协助企业进行经营管理,参与企业的重大决策活动;3、投资风险大、回报高;并由专业人员周而复始地进行各项风险投资;4、追求投资的早日回收,而不以控制被投资公司所有权为目的;5、风险投资公司与创业者的关系是建立在相互信任与合作的基础之上的;6、投资对象一般是高科技、高成长潜力的企业。

  一、风险投资类型

  按照接受风险投资的企业发展的不同阶段,可以将风险投资分为四种类型。

  1、种子资本(seed capital),即天使投资

  2、导入资本(start-up funds)

  3、发展资本(development capital)

  4、风险并购资本(venture A capital)

  现在投行界也有说法,还有比天使投资更早的投资,但整体意义相差不大。

  二、风险投资运作流程

  风险投资的运作包括融资、投资、管理、退出四个阶段。

  作为风投的第一阶段,融资阶段解决"钱从哪儿来"的问题。通常,提供风险资本来源的包括养老基金、保险公司、商业银行、投资银行、大公司、大学捐赠基金、富有的个人及家族等,在融资阶段,最重要的问题是如何解决投资者和管理人的权利义务及利益分配关系安排。

  投资阶段解决"钱往哪儿去"的问题。专业的风险投资机构通过项目初步筛选、尽职调查、估值、谈判、条款设计、投资结构安排等一系列程序,把风险资本投向那些具有巨大增长潜力的创业企业。

  管理阶段解决"价值增值"的问题。风险投资机构主要通过监管和服务实现价值增值,"监管"主要包括参与被投资企业董事会、在被投资企业业绩达不到预期目标时更换管理团队成员等手段,"服务"主要包括帮助被投资企业完善商业计划、公司治理结构以及帮助被投资企业获得后续融资等手段。价值增值型的管理是风险投资区别于其他投资的重要方面。

  退出阶段解决"收益如何实现"的问题。风险投资机构主要通过IPO、股权转让和破产清算三种方式退出所投资的创业企业,实现投资收益。退出完成后,风险投资机构还需要将投资收益分配给提供风险资本的投资者。

  三、风险投资运作组织形式

  风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金的法律结构是采取有限合伙的形式,而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作,并获得相应的报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金,可以获得税收上的优惠,政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

  四、风险投资的特点

  1、由于投资目的是追求超额回报,当被投资企业增值后,风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出资本,实现增值。

  2、投资对象多为处于创业期(start-up)的中小型企业,而且多为高新技术企业;

  3、投资期限至少3-5年以上,投资方式一般为股权投资,通常占被投资企业30%左右股权,而不要求控股权,也不需要任何担保或抵押;

  4、投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上;

  5、风险投资人( venture capitalist )一般积极参与被投资企业的经营管理,提供增值服务;

  除了种子期(seed)融资外,风险投资人一般也对被投资企业以后各发展阶段的融资需求予以满足;

  五、风险投资的原则

  1、高新技术是风投的偏爱

  2、有发展潜力的市场

  3、可建立市场优势

  4、可成为市场领导者

  5、管理层有才能及远见

  6、有丰厚的回报

搜钱网在过去几年中,一直关注若尔盖风险投资的发展,并与本土投资机构有密切的合作,同时也吸引了很多创业家来网站平台沟通交流,认识很多人脉关系。

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